Dans notre économie en constante évolution, l’innovation joue un rôle essentiel pour assurer la compétitivité et la croissance des entreprises. Cependant, accéder à un financement pour soutenir ses projets innovants n’est pas toujours facile.
Le financement de l’innovation peut être abordé selon deux grandes approches : le financement dilutif, qui implique la levée de capitaux, et le financement non dilutif, qui permet d’obtenir des fonds sans céder des parts de son entreprise.
Dans ce guide, nous explorerons les différentes options de financement dilutif et non dilutif disponibles pour les TPE/PME françaises.
Les subventions et aides publiques pour l’innovation
Les subventions et aides publiques sont des financements non-dilutifs. Vous n’avez pas à les rembourser, ni à céder des parts de votre entreprise en contrepartie. Elles sont notamment idéales au lancement de votre activité, pour financer vos premières dépenses d’innovation.
Les subventions et aides à connaître
En France, plusieurs programmes de subventions et d’aides sont spécifiquement dédiés aux TPE et PME innovantes. Parmi les plus connues, nous pouvons citer :
- Bpifrance : La Banque Publique d’Investissement est un acteur majeur du financement de l’innovation en France. Parmi les subventions qu’elle accorde, la plus connue est certainement la Bourse French Tech, qui vise à soutenir les startups et les jeunes entreprises technologiques à fort potentiel de croissance à hauteur de 30 000€.
- Le Crédit Impôt Recherche (CIR) : Le CIR est un crédit d’impôt permettant aux entreprises de bénéficier d’un avantage fiscal en faveur de leurs activités de recherche et développement (R&D).
- Le dispositif Jeune Entreprise Innovante (JEI) : le dispositif JEI a pour objectif de soutenir les jeunes entreprises innovantes en leur accordant des exonérations fiscales et sociales.
Il existe également d’autres aides qui sont spécifiques à la région dans laquelle votre entreprise est implantée et votre industrie.
Obtenir une subvention ou une aide
La première étape lorsque vous souhaitez obtenir une aide ou une subvention est d’identifier les dispositifs auxquels vous êtes éligibles. Il est ensuite primordial de constituer un dossier de demande solide et convaincant, mettant en évidence l’aspect novateur de votre projet.
La plupart de ces aides sont principalement destinées aux jeunes entreprises (moins d’un an pour la Bourse French Tech par exemple) ou aux projets innovants à petite échelle. Les montants accordés peuvent donc être relativement modestes.
Pour aller plus loin et financer des dépenses d’innovation plus importantes, il faudra se tourner vers des financements privés.
Le financement privé de l’innovation
Parmi les financements privés, on retrouve notamment les financements bancaires et les financements par des investisseurs. Le financement de l’innovation est majoritairement réalisé par des investisseurs, les banques préférant souvent financer les actifs et les décalages de trésorerie d’entreprises plus matures.
Les financements privés à connaître
Les principaux acteurs qui pourront vous accompagner dans vos financements d’innovation à plus grande échelle sont les suivants :
- Le capital-risque (que vous avez certainement entendu sous le nom de VC) : c’est un mode de financement spécifique aux startups et aux entreprises en phase de croissance. Des fonds d’investissement spécialisés investissent dans des entreprises à fort potentiel de croissance, en échange d’une participation au capital.
- Les business angels : c’est un peu le même principe que les fonds d’investissement, sauf que les business angels sont des investisseurs individuels et non des fonds. Ils sont généralement parmi les premiers investisseurs dans une entreprise, sur des montants moins élevés.
- Le crowdfunding : ce mode de financement, plus récent, consiste à collecter de petites sommes d’argent auprès d’un grand nombre de personnes via des plateformes en ligne. Il existe plusieurs types de crowdfunding : le don, le prêt et l’equity.
💡 Si le business model de votre entreprise repose sur des revenus récurrents, le Revenue Based Financing est un nouveau mode de financement qui connaît un succès grandissant.
Les banques peuvent également intervenir dans le financement de l’innovation, mais leur montant sera plus faible dans un premier temps et des garanties importantes seront demandées.
Les avantages et inconvénients des financements privés
Les financements privés permettent de lever des montants importants, ce qui offre à votre entreprise la possibilité d’accélérer son développement. Les investisseurs privés (surtout les fonds et les business angels) peuvent également apporter une réelle valeur ajoutée en termes d’accompagnement, d’expertise sectorielle et de réseau. Cela contribue à renforcer la crédibilité et la visibilité de votre entreprise sur le marché.
Toutefois, en échange des fonds investis, les investisseurs privés acquièrent une part du capital de votre entreprise, ce qui dilue la part des fondateurs et des actionnaires existants. Les investisseurs interviennent généralement sur les décisions stratégiques de l’entreprise et demandent régulièrement des comptes, ce qui entraîne une perte d’indépendance.
Nos conseils pour financer l’innovation
Entre les subventions, les aides publiques et les acteurs privés, les moyens de financer ses projets innovants sont nombreux ! Cela ne veut pas dire qu’ils sont simples à obtenir. Avoir un business plan solide et bien s’entourer est essentiel.
Avoir un business plan solide
Un business plan détaillé et convaincant est indispensable pour attirer l’attention des investisseurs privés. Pour un business plan réussi, il est important de mettre en avant les éléments suivants :
- L’innovation du projet
- Le potentiel de marché
- Les avantages concurrentiels
- Le business model
Les prévisions financières doivent être réalistes et montrer comment les fonds seront utilisés pour atteindre les objectifs de l’entreprise.
S’entourer des bonnes personnes
L’équipe joue un rôle crucial dans la perception de l’entreprise par les investisseurs. C’est peut-être même le point le plus important à un stade de maturité jeune !
Une équipe solide, compétente et diversifiée inspire confiance et crédibilité. Il est donc essentiel de mettre en avant les compétences clés de chaque membre de l’équipe et de montrer comment leurs expériences et leurs expertises se complètent.
Entourez-vous également d’experts de votre secteur pour gagner davantage en crédibilité.
Faire appel à un DAF externe
Le financement de l’innovation peut être complexe, et vous n’avez peut-être pas les connaissances ou le temps pour vous lancer dans l’obtention de vos financements. Faire appel à un Directeur Administratif et Financier (DAF) externe peut s’avérer très bénéfique.
Chez Mindset Finance, nous accompagnons nos clients dans la recherche de leurs financements en élaborant un business plan solide et en recherchant les financements adaptés à leurs besoins.
